交易员持仓报告:贸易战风向不明 市场波动回归常态|CFTC_新浪财经_新浪网

新闻来源    2018年04月08日 13:04

结合CFTC、ICE的交易员持仓报告(COT),截至4月3日,NYMEX原油、Brent原油、VIX指数投机净多仓增加,COMEX黄金期货投机净多仓减少,美国10Y国债、Cboe比特币期货净空仓增加,ICE美元指数期货净空仓减少。(图片来源:CFTC,ICE,新浪财经)结合CFTC、ICE的交易员持仓报告(COT),截至4月3日,NYMEX原油、Brent原油、VIX指数投机净多仓增加,COMEX黄金期货投机净多仓减少,美国10Y国债、Cboe比特币期货净空仓增加,ICE美元指数期货净空仓减少。(图片来源:CFTC,ICE,新浪财经)

  截止4月3日,ICE Brent原油期货BNO)投机净多仓(以下简称“净多仓”)为600,519手,净多仓周变动增加4,923手。

  NYMEX WTI原油期货USO)净多仓为699,545手,净多仓周变动减少16,225手。

  截至美东时间周五,WTI原油期货周累跌约4.6%,Brent原油周累跌约3.2%。

  原油期货价格周五大幅下跌,因美国总统特朗普称考虑对从中国进口的额外1000亿美元商品加征关税,中美贸易战再度升温。WTI原油期货当天下跌2.3%,布伦特原油期货当天下跌0.46%。




  中美贸易战本周快速升温。4日凌晨和下午,美国和中国分别抛出方案,针对对方价值约500亿美元的进口商品加征25%关税。美国打击的重点是中国的高科技产业,如“中国制造2025”计划。而中国也打出了大豆等农产品的贸易“重拳”。

  中国是美国原油的主要进口国(仅次于加拿大),每天进口量约40万桶。目前战火虽然还没有烧到能源领域,但中国的反击是否将会涉及能源领域令人担忧。WTI油价也对此产生反应。

  美国能源信息署(EIA)周三报告称,截至3月30日当周美国原油库存下降461.7万桶,低于预期的增加200万桶,为今年1月以来最大单周跌幅

  周五,油服公司贝克休斯(BHGE)公布的美国周度活跃原油钻井设备数量增加11台,总数量为808台。上周数量为增加4台。

  WTI原油期货合约每手为1000美式桶。

  COMEX黄金期货GLD)净多仓为166,589手,周变动减少36,765手。金价周累计上涨0.9%。

  本周黄金期货投机多仓减少,空仓增加。贸易战威胁增加了对黄金避险的需求。

  COMEX黄金期货合约每手为100金衡盎司。

  ICE美元指数期货DXY)(UUP)净多仓周变动增加575手,本周净空仓为1,185手。美元指数本周上涨0.16%,截至周五,兑六种主要货币的贸易加权美元指数报90.12。

  ICE美元指数期货合约每手价值为美元指数DXY*1000美元。

  CBOT美国10Y国债期货IEF)(TLT)本周投机净空仓为375,365手,相比上周的305,212手大幅增加18.6%。净多仓周变动减少70,153,而上周为增加8,092手。本周美国10Y国债期货投机多仓减少9.4%。

  美国10Y国债收益率本周以震荡为主,周五报2.775%,与周一基本持平。但周中曾一度快速上升至2.836%附近。

  与2月份的数据类似,周五晚公布的美国3月非农就业数据同样是“好坏参半”。但与之不同的是,3月非农新增就业人数10.3万明显不及预期的18.5万,但工资增速回升(同比2.7%好于2月的2.6%,环比0.3%好于2月的0.1%),这与2月份新增就业大幅超预期增长而工资增速从1月高位回落,进而打消市场对通胀担忧的情形正好相反。

  美联储主席鲍威尔6日表示,如果美国经济继续保持现有增长势头,美联储进一步渐进加息有望推动实现充分就业并实现2%的通胀目标。鲍威尔预计通胀率将在未来几个月上升,并在中期内达到2%的目标。

  本周多重因素对国债走势产生影响。但在3月28日至4月3日持仓周期,国债收益率呈现单边下跌的趋势,由2.83%回落至2.78%附近,这期间还包含了科技股下挫导致的市场下跌。一系列事件,反映了今年以来市场分化、波动回归常态的整体趋势

  美国10Y国债期货合约每手面值为100,000美元。

  CboeCBOEVIX指数期货VXX)净多仓为79,102手,净多仓周变动增加4,362手。VIX指数期货投机空仓有所减少。

  持仓周期内,VIX指数波动较大,变动幅度在20-25之间。

  Cboe标普500波动率指数期货合约每手价值为VIX指数*1000美元。

  CME标普500指数期货SPY)净多仓周变动增加2,949手,净多仓为12手。

美股三大股指1月26日以来走势(收盘线)(来源:新浪财经)

  标普500指数本周下跌1.38%,并多次向下试探200日均线。

标普500指数日K线走势图(绿线为200日移动均线)(来源:新浪财经)标普500指数日K线走势图(绿线为200日移动均线)(来源:新浪财经)

  上周,标普500指数期货投机空仓增仓2.9倍,这一仓位本周仅小幅增加不到10%。此外,本周投机多仓增仓近88%,显示出市场意愿逐渐由看空转向看多。

  CME标普500指数期货合约每手价值为标普500指数*1000美元。

  Cboe比特币期货XBT)净多仓为-1,786手,净多仓周变动减少296手。

  本周比特币价格继续大幅震荡。据Bitstamp交易所数据,北京时间4月8日11:30,比特币现货价格(BTC)在6949美元附近,而上周这一时段价格在6800美元附近。

  Cboe比特币期货每手合约对应1个比特币。

  美国商品期货委员会( U.S. Commodity Futures Trading Commission,简称CFTC)是美国期货及衍生品市场的监管机构。

  期货及衍生品持仓报告(The Commitments of Traders,简称COT)由CFTC公布,逢周五发布(遇节日会顺延至下一个交易日),数据截至当周二。该系列报告涵盖NYMEX、COMEX、ICE、CBOT、Cboe等交易所交易的期货、期权、互换等衍生品。

  通常,投资者更关心“可报告持仓”(Reportable Positions)中的“非商业”部分里的净多仓(Net Positions)。这个指标是由“非商业”持仓中多仓(Long)减去空仓(Short)得到,投资者关心该值的周度变化。研究者如果将这些数据拉到更长时间窗口去考察,也可以在一定程度识别出该品种投机力量的变化趋势。

  按照CFTC的定义,“商业”(Commercial)是指涉及到大宗商品的生产、加工或销售的实体。“非商业”(Non-Commercial)则通常指参与“投机”(speculative)的交易商,当中包含对冲基金等资产管理公司。

  《线索Clues》引用的数据是COT系列报告中“仅期货”(Futures Only)部分,即不含期权等其它衍生品。这也是主流财经数据提供应商常用的报告口径。

  往期回顾:

  截至3月27日,《交易员持仓报告:标普500指数期货投机空仓增近三倍》

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  (线索Clues / 李涛)

责任编辑:李涛


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